一季度多只基金“吸金”能力倍增。
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隨著基金一季報接近尾聲，資金對主動權(quán)益基金的增減持情況也浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，不少業(yè)績出色的基金被資金看中，獲得大幅加倉，基金規(guī)模也實現(xiàn)了翻倍增長。
多只績優(yōu)基金份額翻倍
今年一季度，市場行情恢復(fù)火熱，多只基金獲得了資金大幅加持，一季度份額最高變動超過600%。與此同時，這些基金的業(yè)績也可圈可點，部分產(chǎn)品在一個季度內(nèi)漲幅超過了30%。
具體來看，份額翻倍最多的是英大國企改革主題，該基金的份額從去年底的2.57億份上升到今年一季度末的18.68億份，一季度份額增幅高達(dá)626.31%?；鸾?jīng)理張媛自2019年管理該產(chǎn)品至今，任職總回報高達(dá)152.65%；另一位基金經(jīng)理湯戈則從2021年8月開始管理該基金，于2023年3月底離任。英大國企改革主題是去年的股票型基金業(yè)績冠軍，去年全年的漲幅為31.5%，湯戈的離任也一度引發(fā)了業(yè)界的關(guān)注。
英大國企改革主題一季度的漲幅是13.67%，截至一季度末的基金規(guī)模已達(dá)34.69億元。其中，個人投資者是持有主力，占比近88%。該基金的最新持股包括東阿阿膠、伊力特、上海家化、三利譜、周大生等，消費和電子板塊是重倉主力。
此外，招商優(yōu)勢企業(yè)A、華夏智勝先鋒C、華夏新錦順C三只產(chǎn)品的份額增長超過300%。其中，翟相棟在管的招商優(yōu)勢企業(yè)A一季度份額從1.23億份增至7.17億份，期間凈值漲幅為35.6%，表現(xiàn)亮眼。招商優(yōu)勢企業(yè)A重倉的個股包括兆易創(chuàng)新、浪潮信息、中際旭創(chuàng)、海光信息、天孚通信等。
孫蒙在管的華夏智勝先鋒C一季度份額從2.56億份增至13.07億份，期間凈值漲幅為12.73%。華夏智勝先鋒C重倉了建設(shè)銀行、工商銀行、中國石化、申達(dá)股份、中控技術(shù)等。
韓麗楠、翟宇航在管的華夏新錦順C一季度份額從1.26億份增至5.53億份，期間凈值漲幅為1.62%。華夏新錦順C重倉紫金礦業(yè)、金誠信、保利發(fā)展、建發(fā)股份、中遠(yuǎn)海能等。
聚焦調(diào)倉思路與后市機(jī)會
值得注意的是，多只重倉電子和半導(dǎo)體股票的基金在今年一季度都獲得了規(guī)模和業(yè)績的雙豐收。
除了招商優(yōu)勢企業(yè)A，由吳昊、雷濤管理的德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)C一季度也實現(xiàn)了281.12%的份額增長，一季度基金凈值增幅為30.79%；由劉金輝管理的中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A一季度則是234.87%的份額增長，一季度基金凈值增幅為29.12%。
其他賽道也有一些主題基金實現(xiàn)了規(guī)模的快速增長，其中包括消費主題基金泰達(dá)宏利消費服務(wù)C，以及醫(yī)藥主題基金建信醫(yī)療健康行業(yè)A、融通鑫新成長A。不過，與電子、半導(dǎo)體主題的基金相比，這些板塊的基金在季度內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)相對平穩(wěn)。
對于電子和半導(dǎo)體行業(yè)的調(diào)倉思路與后市機(jī)會，上述多位基金經(jīng)理也在季報中表達(dá)了自己的看法。
中歐電子信息產(chǎn)業(yè)A的基金經(jīng)理劉金輝表示，他比較關(guān)注人工智能和數(shù)據(jù)要素兩大方向。他認(rèn)為，人工智能的方向包括大模型和“AI（人工智能）+”應(yīng)用。大模型部分，不管是人才還是資金都是巨大的投入，最后勝出的可能是現(xiàn)有的巨頭，或者是有頂尖人才、同時有強大資金支持的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。同時，本輪AI變革中，大模型廠也有可能滲透到應(yīng)用環(huán)節(jié)，或者后發(fā)者借助大模型廠商彎道超車，應(yīng)用廠商也需要很大的投入才可以保持自己的領(lǐng)先地位。“很多應(yīng)用廠商積極擁抱AI，我們不懷疑廠商的決心，但是面對可能滲透的大模型廠商以及身后的追趕者，保持住地位的關(guān)鍵是人才和資金，而這說到底就是公司賬上有多少現(xiàn)金可以支撐?！眲⒔疠x說。
對于數(shù)據(jù)要素，劉金輝表示，數(shù)據(jù)要素是上層政策支持的，商業(yè)模式也好探索，所以可做的空間很大，A股受益的公司可能也不少。但是短期還需要等待法律法規(guī)的落地，“比如什么樣的數(shù)據(jù)可以更快進(jìn)入市場，什么樣的商業(yè)模式更受提倡，這個可能還需要政策明晰。”
德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)C的基金經(jīng)理吳昊、雷濤表示，今年一季度半導(dǎo)體表現(xiàn)不錯，行情的驅(qū)動力主要來自三個方面。首先是全球半導(dǎo)體周期預(yù)計在今年第三季度迎來拐點，部分個股有提前反應(yīng)；其二是國產(chǎn)替代進(jìn)一步深化；其三是人工智能帶來的信息產(chǎn)業(yè)浪潮，給半導(dǎo)體帶來新的需求，引發(fā)市場熱烈反應(yīng)。
吳昊和雷濤認(rèn)為，目前三個驅(qū)動力均沒有被市場充分演繹，這三個驅(qū)動力將繼續(xù)引領(lǐng)半導(dǎo)體的市場行情。當(dāng)前，他們?nèi)匀豢春盟懔?、設(shè)備等方向，同時對周期復(fù)蘇受益的存儲、消費類芯片保持巨大關(guān)注。
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