經歷短暫調整后，9月27日電子元器件板塊迎來強勢反彈，板塊內聯創光電、睿能科技、卓勝微等近10只個股漲停。
市場人士表示，從近期公布的5G機型來看，銷售價格適中，打消了消費者對5G手機高價的顧慮，這將進一步刺激消費者換機意愿。5G建設加速、消費者對5G應用極具期待、5G終端價格適中等因素，都使得5G手機換機潮確定性進一步增強，產業鏈的投資機遇凸顯。
5G手機受追捧
9月26日，華為5G手機Mate30正式在國內發售，首銷開啟僅一分鐘，華為商城Mate30系列的銷售額便突破5億元，顯示出了市場的熱情。天風國際分析師郭明錤發布報告稱，預估華為Mate30系列手機2019年下半年出貨量約2000萬部。
根據德勤的預測，2019年全年5G手機銷量預計將超過100萬臺，到2020年將增長至1500萬-2000萬臺。在5G時代網絡的跨越式升級下，消費電子行業將迎來以5G應用為核心支撐的新一輪創新。
業內人士表示，從產業周期角度看，一方面5G基礎設施建設網絡覆蓋增加后，終端市場需求包括智能手機的換機周期以及可穿戴智能家居類物聯網產品均有望迎來成長，另一方面半導體集成電路行業經歷近6-7個季度的下行周期后，有望恢復到補庫存的過程中。同時從上半年業績和三季報業績預告看，行業處于底部區域的判斷可以得到有效支持。
關注高成長個股
以電子元器件為首的科技股行情，是貫穿今年三季度的重要主線，板塊內誕生了諸如歌爾股份、匯頂科技等一批趨勢牛股，在此背景下，后市板塊該如何配置?
國信證券電子元器件行業分析師歐陽仕華表示，優先配置產業處于景氣周期中的業績快速成長公司，以及進口替代背景下實現自身產業升級的細分龍頭。整體來看，2019年業績快速成長的投資機會來自于：下游5G基站端建設需求的高增長，消費電子領域屏下光學指紋以及TWS耳機等細分品類創新。
歐陽仕華認為，5G無線基站端客戶正處于建設景氣周期，2020年預計需求將更旺。產業鏈調研發現，通信產品對高端PCB產品以及上游覆銅板材料要求的大幅提升，加工難度增大。高要求產品導致企業生產效率下降，單位產品的價格出現不同幅度提升，從而帶動企業收入實現增長。在消費電子端，建議長期關注在國內下游客戶特別是華為帶動下，有望實現產品升級的細分領域龍頭，以及蘋果產業鏈的龍頭公司。
華金證券行業研究表示，在過去一年時間里，電子元器件行業經歷了多項事件的影響，市場在投資方面對于主題的關注度也較高。從未來6-12個月的情況看，外部事件刺激以及5G牌照的發放后終端變革將會對行業持續產生影響，從市場主題角度看，芯片國產化、科創板映射股、華為產業鏈等是持續關注的熱點。對于上述主題的預期，市場逐步將會從較普遍的關注向真正能夠受益行業發展的板塊和廠商集中，逐步進入到驗證的過程。
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責任編輯：Rex_01
